谷克鉴;李晓静;崔旭;

• 1:中国人民大学商学院

摘要(Abstract)：

提升全要素生产率是实现经济高质量发展和建立更高层次开放型经济必不可少的环节,生产性投入进口与生产率乃至贸易利得的关系是当代国际经济学的重要理论问题。本文构建2003—2016年企业层面微观数据集(其中垂直溢出的样本区间为2003—2014年),从水平影响和垂直溢出两个维度研究生产性投入进口对企业生产率的影响,将资本品和中间品加以对比分析。研究结果显示:资本品和中间品进口虚拟变量、种类都显著促进了企业生产率提升,中间品的影响更大;两类产品的前向和后向溢出均能提高生产率,资本品溢出效应更明显。上述结论在多重稳健性检验及较好解决内生性情形下均成立。生产性投入进口对企业生产率的影响因行业、所有制和是否出口呈现差异,通过技术外溢效应、竞争效应和规模经济效应发挥作用。本文研究结论对经济高质量发展及长期可持续发展具有深刻的现实意义。

关键词(KeyWords)： 生产性投入进口;全要素生产率;水平影响;前向溢出;后向溢出

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 中国人民大学科学研究基金(中央高校基本科研业务费专项资金资助)项目“汇率弹性方法稳定性条件模型的拓展与应用”(18XNL009)

作者(Author): 谷克鉴;李晓静;崔旭;

Email:

DOI: 10.13510/j.cnki.jit.2020.10.001

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• (1)ACF和LP估计过程均涉及企业总产出、资本和劳动投入，参考上市公司生产率测算中的惯常做法(朱荃和张天华，2015)[28]，以主营业务收入表示总产出，以员工人数和固定资产净值分别作为劳动和资本投入的代理变量。
• (2)根据BEC分类，“111”“121”“21”“22”“31”“322”“42”“53”八类商品属于中间品，由于本文未考虑能源投入，剔除“31”和“322”两类。BEC代码为“41”和“521”的商品是资本品。
• (1)李磊等(2018)利用行业中外资企业的劳动人数占比计算前向和后向溢出。
• (2)限于篇幅，控制变量选取、测算和主要变量的描述性统计结果留存备索。
• (3)数据处理细节如下:首先，将海关库中的月度数据加总为年度数据，再根据HS6位编码与BEC对照表识别资本品和中间品;接着，利用“企业名称”将海关库与上市企业匹配，剔除金融类、ST类以及关键财务指标等缺失的样本;最后，由于WIOD与上市公司行业分类(参照《国民经济行业分类》(GBT4754-2011))不统一，需要先将二者分别与国际标准行业分类(ISIC Rev4.0)相对应，再进行匹配，计算产业关联系数，以便最终与企业数据匹配，测算垂直溢出指标。另外，由于WIOD只更新至2014年，检验垂直溢出的样本区间为2003-2014年，而检验水平影响的样本为2003-2016年。
• (1)限于篇幅，完整回归结果留存备索。
• (1)PSM-DID模型考察了进口虚拟变量的生产率提升效应，保证了回归结果稳健。此处稳健性检验主要针对进口种类。限于篇幅，稳健性检验结果留存备索。
• (2)基本步骤为:第一步，选择方程估计。被解释变量为二值变量，“1”代表发生进口，“0”代表未发生，解释变量包括企业年龄、企业规模、资本密集度等，估计模型选Probit模型。第二步，将第一步得到的逆米尔斯比率(inverse mills ratio,IMR)代入主回归方程，IMR回归系数显著，说明样本存在“自选择偏误”，采用两步法所得结果可修正偏误。
• (1)限于篇幅，稳健性检验结果留存备索。
• (1)本文参照《上市公司行业分类指引》(中国证券监督管理委员会2012年修订发布)，并分别采用《中国高技术产业统计年鉴2017》和《战略性新兴产业分类(2018)》(国家统计局令第23号)实施高科技行业和战略新兴产业分类。其中，高科技行业系指化学原料和化学制品制造业，医药制造业，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，计算机、通信和其他电子设备制造业，仪器仪表制造业;战略性新兴产业部门则包括电器机械制造业，生态保护和环境治理业，互联网及相关服务、软件和信息技术服务业等。
• (1)偏差校正的非参数百分位Bootstrap方法不以主效应的显著性为根本前提，可以进行复杂的中介效应检验，通过SPSS软件实现。限于篇幅，检验结果留存备索。
• (1)市场集中度通常用行业的赫芬达尔指数衡量，中介效应检验过程对HHI进行取相反数处理。